
En 1907, le comte Giovanni Agusta fonde une fabrique d'avions sous le nom de "Costruzioni Aeronautike Giovanni Agusta".En 1927, le comte meurt en laissant à son fils Domenico une entreprise moribonde dans un secteur en déclin.
La Première Guerre mondiale est terminée et l'Italie a besoin de se reconstruire. De grands travaux routiers sont engagés, le besoin de mobilité se fait sentir. L'usine décide de produire, à partir de moteurs d'avions, des petits moteurs économiques pour équiper des vélos. Ces moteurs deux-temps ont une cylindrée de 98cc et une boîte à deux rapports.